In questo post faccio il punto sul mio portafoglio eToro: performance 2025 fin qui, allocazione e posizioni attuali. In più, ti lascio un focus su due asset importanti per me: NU (peso alto) e AXP.

Disclaimer: questo è un aggiornamento personale e non è consulenza finanziaria. Ognuno deve fare le proprie valutazioni (rischio, orizzonte, capitale).

Performance 2025 (fino a oggi)

• YTD 2025: +3,58%
• Dicembre (parziale): +0,02%

Andamento mensile 2025 (da quando ho iniziato con etoro):

• Marzo: -5,25%
• Aprile: -8,11%
• Maggio: +12,06%
• Giugno: +1,98%
• Luglio: +1,96%
• Agosto: -1,98%
• Settembre: +4,72%
• Ottobre: +1,39%
• Novembre: -1,93%
• Dicembre (parziale): +0,02%

Allocazione attuale per tipo di asset

• Azioni: 66,1%
• ETF: 23,3%
• Cripto: 7,2%
• Indici: 3,4%

In pratica: portafoglio prevalentemente azionario, con una quota ETF significativa e una cripto contenuta (anche se più volatile).

Rischio e drawdown (dati eToro)

• Punteggio di rischio : 4
• Drawdown massimo giornaliero: -7,96%
• Drawdown massimo settimanale: -14,21%
• Drawdown massimo annuale: -21,53%

Confronto su 1 anno (vista piattaforma): il mio portafoglio risulta +14,70% vs SPX500 +19,73%.

Posizioni attuali (peso + P/L)

Nota: il portafoglio completo include 23 asset. Qui ho mostrato le posizioni principali e quelle su cui faccio focus in questo post.

Focus NU: perché ho aumentato l’esposizione

NU (Nu Holdings) è una delle posizioni più importanti in portafoglio (8,34%). La ragione principale è che, dal mio punto di vista, il titolo ha mostrato un trend strutturalmente positivo dal 2023, con massimi e minimi crescenti.

• Prezzo attuale: circa $16,70
• Idea di fondo: finché il trend resta costruttivo, preferisco mantenerla come posizione “core growth”.
• Situazione nel mio portafoglio: in questo momento è a -1,14% (quindi quasi in pari), ma per me conta di più il quadro di medio periodo.

Come la gestisco (regole pratiche):

• Se NU continua a fare massimi/minimi crescenti, la tengo in portafoglio.
• Se dovesse rompere il trend (più swing ribassisti), valuto riduzione o stop “ragionato” (non emotivo).
• Non la trasformo in una “scommessa”: il peso resta importante, ma sempre dentro un portafoglio diversificato.

Focus AXP: qualità e resilienza nella parte finanziaria

AXP (American Express) è una posizione più piccola ma molto significativa a livello “qualità” (2,90%), al momento con un P/L +2,77%.

Per me AXP rappresenta un mattoncino più difensivo rispetto alle growth pure: è una scelta che mira a dare stabilità al portafoglio quando il mercato diventa nervoso.

• Ruolo in portafoglio: bilanciare la volatilità (tech/cripto) con un titolo financial più solido.
• Approccio: preferisco tenerla “in pace”, senza overtrading: se resta coerente con la mia view, non la tocco.

Cosa sto osservando ora

• Cripto: BTC ed ETH sono la parte più in drawdown (ma pesano complessivamente meno rispetto all’azionario).
• Growth/tech: alcuni titoli sono ancora sotto pressione (AMD, SEDG ecc.), quindi qui la gestione del rischio è fondamentale.
• Esposizione market: SPXL e indici aiutano a non dipendere da una sola stock.

FAQ

Il +3,58% è la performance dell’anno?
Sì: è la performance 2025 “year-to-date” (nel mio caso da marzo 2025) mostrata nelle statistiche eToro (aggiornata giornalmente).

Cosa significa punteggio di rischio 4?
È un indicatore eToro (scala 1–10) che riassume volatilità e composizione: 4 indica rischio medio-basso.

Perché alcuni asset su eToro risultano “Vendi”?
“Vendi” indica posizioni short (o tattiche) che possono anche avere funzione di copertura.

Come decidi quando aumentare o ridurre NU?
La regola base è il trend: finché resta positivo e coerente, la tengo; se cambia struttura, valuto riduzioni graduali. Potrei anche chiuderla prima quando prevedo un ritracciamento e riacquistarla in seguito